為踐行“綠水青山就是金山銀山”的綠色發(fā)展理念，黨中央、國(guó)務(wù)院統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)大局，做出中國(guó)二氧化碳排放于2030年前達(dá)到峰值，2060年前實(shí)現(xiàn)中和的重大決策。雙碳政策將對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。在此背景下，綠色金融迎來(lái)政策窗口期，銀行應(yīng)緊跟政策導(dǎo)向，主動(dòng)適應(yīng)碳減排政策下產(chǎn)業(yè)變化，積極調(diào)整信貸投放結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，以綠色金融助力“雙碳目標(biāo)”實(shí)現(xiàn)。本文以宜賓農(nóng)商銀行發(fā)展綠色金融的做法為引，探討金融支持碳減排的基本路徑。

一、政策環(huán)境

在國(guó)家頂層設(shè)計(jì)層面，習(xí)近平主席在第75屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)上宣布中國(guó)將力爭(zhēng)在2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)；今年兩會(huì)，“雙碳”正式寫(xiě)入《政府工作報(bào)告》，2021年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議對(duì)碳達(dá)峰、碳中和提出了具體的工作要求；“雙碳”1+N政策體系陸續(xù)出臺(tái)，2021年10月24日《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和的意見(jiàn)》正式發(fā)布，作為“1+N”政策體系中的“1”發(fā)揮統(tǒng)領(lǐng)作用。在金融監(jiān)管層面，中國(guó)人民很行和銀保監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管部門(mén)把金融支持“雙碳”政策列為2021年重點(diǎn)工作；2021年6月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)副主席周亮在“聚焦碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)加快發(fā)展綠色金融”推進(jìn)會(huì)上的發(fā)言指出：“發(fā)展排污權(quán)、碳排放權(quán)等抵質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。發(fā)展碳交易市場(chǎng)，提高碳定價(jià)的有效性和市場(chǎng)流動(dòng)性，穩(wěn)妥開(kāi)展碳金融產(chǎn)品交易”；在2020年第42屆國(guó)際貨幣與金融委員會(huì)上，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易剛明確指出：“人民銀行正積極推進(jìn)綠色金融，助力完成二氧化碳排放碳中和的目標(biāo)。”2021年11月，央行推出碳減排支持工具，通過(guò)“先貸后借”的直達(dá)機(jī)制，對(duì)金融機(jī)構(gòu)碳減排貸款按貸款本金的60%提供資金支持，利率僅為1.75%，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)向碳減排重點(diǎn)領(lǐng)域內(nèi)的各類(lèi)企業(yè)一視同仁提供碳減排貸款?？梢?jiàn)，金融作為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重要助力，中央的頂層設(shè)計(jì)和監(jiān)管政策的支持，都為商業(yè)銀行綠色金融提供重要指引和發(fā)展機(jī)遇，商業(yè)銀行支持碳達(dá)峰碳中和的政策條件已基本成熟，綠色金融大有可為。

二、“雙碳”政策對(duì)金融行業(yè)的影響

“雙碳”政策的最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)碳中和，即經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)中產(chǎn)生的二氧化碳排放量與二氧化碳移除量相等，伴隨政策實(shí)施落地，將推動(dòng)高碳經(jīng)濟(jì)向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，深刻影響金融行業(yè)。

（一）傳統(tǒng)高碳行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型壓力，新能源等低碳行業(yè)迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇。對(duì)于商業(yè)銀行而言，參與到“雙碳”進(jìn)程，意味著銀行信貸業(yè)務(wù)的重新布局。在“碳中和”目標(biāo)引領(lǐng)下，低碳轉(zhuǎn)型將嵌入經(jīng)濟(jì)活動(dòng)內(nèi)核，與高碳產(chǎn)業(yè)相關(guān)的投資面臨壓降，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中高碳經(jīng)濟(jì)與低碳經(jīng)濟(jì)的比重將大幅調(diào)整，面對(duì)這樣的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，商業(yè)銀行有義務(wù)也必須調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，逐步退出“兩高一?！毙袠I(yè)，發(fā)展綠色金融，大力支持環(huán)保節(jié)能、清潔能源等綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，以及霧霾治理、污染防治、資源節(jié)約與循環(huán)利用等重大民生領(lǐng)域項(xiàng)目，將信貸資金更多投向綠色低碳領(lǐng)域。

（二）催生碳金融市場(chǎng)的巨大需求，為商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融帶來(lái)機(jī)遇。碳中和的核心是實(shí)現(xiàn)能源零碳化，在經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型過(guò)程中，清潔能源生產(chǎn)建設(shè)、傳統(tǒng)能源生產(chǎn)轉(zhuǎn)化與消費(fèi)行業(yè)技術(shù)升級(jí)改造、低碳減碳新技術(shù)創(chuàng)新、規(guī)?；瘍?chǔ)能、碳捕集利用與封存等技術(shù)發(fā)展，以及自然生態(tài)系統(tǒng)碳匯能力提升等孕育了百萬(wàn)億級(jí)的投資需求，而其中財(cái)政資金投資占比僅為10-15%。清華大學(xué)對(duì)中國(guó)低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展路徑的研究結(jié)果表明，要實(shí)現(xiàn)全球溫升控制在2℃目標(biāo)轉(zhuǎn)型，預(yù)計(jì)到2050年，中國(guó)能源系統(tǒng)所需新增投資100萬(wàn)億人民幣。中金公司研究預(yù)計(jì)，為實(shí)現(xiàn)“碳中和”目標(biāo)，中國(guó)的綠色投資總需求為139萬(wàn)億人民幣。高盛研究的投資展望提出，中國(guó)實(shí)現(xiàn)零碳排放，預(yù)計(jì)到2060年清潔能源技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資規(guī)模將達(dá)到16萬(wàn)億美元，巨量的投融資離不開(kāi)商業(yè)銀行的支持。商業(yè)銀行既可以通過(guò)信貸、債券等方式為技術(shù)相對(duì)成熟、不確定性較低的低碳企業(yè)提供融資支持，也可通過(guò)與創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)合作等方式為技術(shù)尚不夠成熟、風(fēng)險(xiǎn)不確定性較高的低碳轉(zhuǎn)型企業(yè)提供融資服務(wù)。

三、宜賓農(nóng)商銀行支持雙碳政策的主要做法

近年來(lái)，宜賓市加速實(shí)施“產(chǎn)業(yè)發(fā)展雙輪驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略，大力發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟(jì)，寧德時(shí)代、長(zhǎng)盈精密、江蘇國(guó)泰等國(guó)內(nèi)知名上市公司紛紛落戶(hù)宜賓，在宜賓布局鋰電材料生產(chǎn)制造業(yè)，新能源綠色產(chǎn)業(yè)在宜賓已出具規(guī)模，宜賓已形成了鋰電池原料、電池材料、鋰電池、應(yīng)用產(chǎn)品和鋰電池回收的完整產(chǎn)業(yè)鏈。與此同時(shí)，宜賓“一黑一白”（煤炭、白酒）、紡織等傳統(tǒng)行業(yè)在低碳轉(zhuǎn)型改造、碳排放權(quán)交易等方面，具有巨大的碳金融需求。宜賓農(nóng)商銀行作為宜賓市規(guī)模最大的地方銀行，搶抓該市大力發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟(jì)，加速實(shí)施“產(chǎn)業(yè)發(fā)展雙輪驅(qū)動(dòng)”發(fā)展機(jī)遇，聚焦宜賓市產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點(diǎn)，主動(dòng)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，持續(xù)加大對(duì)綠色低碳新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)的信貸支持力度。

（一）創(chuàng)新支持智能終端等“專(zhuān)精特新”小微企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)。針對(duì)宜賓市蓬勃發(fā)展的鋰電、智能終端等新興產(chǎn)業(yè)，宜賓農(nóng)商行先后推出“智能終端出口退稅貸”“政銀擔(dān)企風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保基金貸”“園保貸”“并購(gòu)貸”“產(chǎn)業(yè)通”等綠色金融產(chǎn)品套餐，滿(mǎn)足新興產(chǎn)業(yè)多樣化融資需求，累計(jì)向宜賓鋰電產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院、時(shí)代新能源、智威科技等科創(chuàng)、智能終端企業(yè)發(fā)放貸款約30億元。

一是推出“出口退稅貸”，創(chuàng)新服務(wù)智能終端產(chǎn)業(yè)。三江新區(qū)作為宜賓智能終端產(chǎn)業(yè)核心承載地，已落地極米、朵唯、澤平等200余個(gè)品牌企業(yè)項(xiàng)目，智能終端規(guī)上工業(yè)總產(chǎn)值超400億元。宜賓農(nóng)商銀行發(fā)揮中心城區(qū)農(nóng)商銀行的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)，瞄準(zhǔn)新興產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新藍(lán)海，因勢(shì)利導(dǎo)，以企業(yè)出口退稅專(zhuān)用賬戶(hù)質(zhì)押，向符合條件的出口企業(yè)發(fā)放短期流動(dòng)資金貸款，有效解決了企業(yè)出口退稅環(huán)節(jié)資金周轉(zhuǎn)難題。截至2021年末，向轄內(nèi)77家智能終端出口企業(yè)授信6.35億元，累放“出口退稅貸”140筆、4.76億元。

二是推出“風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)?；鹳J”，助推宜賓打造鋰電高地。宜賓已成功引進(jìn)寧德時(shí)代為龍頭的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，2021年鋰電產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入140億元以上，龍頭拉動(dòng)作用明顯，鋰電高地已初具雛形，但鋰電企業(yè)普遍缺乏抵押擔(dān)保物，遭遇融資瓶頸。為破解鋰電等新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)融資難題，宜賓農(nóng)商銀行探索將金融資源與政府資源、社會(huì)資源、擔(dān)保資源結(jié)合起來(lái)，創(chuàng)新“政銀擔(dān)企”四方聯(lián)動(dòng)模式，由宜賓市三江新區(qū)管委會(huì)與財(cái)政局共同設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)?；鸪兀y行向符合條件的新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)放專(zhuān)項(xiàng)貸款，貸款損失由擔(dān)?；疬\(yùn)營(yíng)管理方與農(nóng)商行按照7：3的比例分擔(dān)。目前，宜賓農(nóng)商銀行已向全市新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)?；鹳J款229筆，金額6.57億元，有力提升了綠色低碳新興產(chǎn)業(yè)集群融資能力，為構(gòu)建“綠色產(chǎn)業(yè)+金融生態(tài)圈“賦能增效。

三是率先開(kāi)辦全市首單碳減排票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。為響應(yīng)碳達(dá)峰、碳中和國(guó)家戰(zhàn)略部署，宜賓農(nóng)商銀行在人民銀行貨幣政策工具指引下，對(duì)本地綠色低碳企業(yè)進(jìn)行摸排，率先確定宜賓氯堿行業(yè)先行者海豐和銳有限公司為重點(diǎn)融資培育對(duì)象，在認(rèn)真測(cè)算其碳減排指標(biāo)的前提下，為該企業(yè)辦理碳減排票據(jù)貼現(xiàn)200萬(wàn)元，支持該企業(yè)完成余熱發(fā)電項(xiàng)目的技術(shù)改造，全面提升了能源循環(huán)利用效率，對(duì)應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)煤節(jié)約量達(dá)921噸，實(shí)現(xiàn)二氧化碳、二氧化硫和氮氧化合物分別減排2110噸、26.3噸和3.48噸。2021年，該項(xiàng)目被人民銀行成都分行評(píng)選為綠色金融優(yōu)秀案例。

四是大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融，支持傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。依托上海票據(jù)交易所供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)，成功向宜賓市龍頭化工企業(yè)天原集團(tuán)下游企業(yè)天暢物流公司辦理四川省首單供應(yīng)鏈票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)1000萬(wàn)元；2021年，根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈真實(shí)貿(mào)易背景，向以產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)為中心的上下游中小微企業(yè)發(fā)放的“產(chǎn)業(yè)通”貸款4筆 、1,300萬(wàn)元。

（二）試點(diǎn)開(kāi)辦碳排放權(quán)質(zhì)押貸款。伴隨碳達(dá)峰、碳中和政策落地實(shí)施，在金融監(jiān)管層面的政策推動(dòng)下，碳排放權(quán)質(zhì)押融資條件基本成熟。武漢、上海、廣東已相繼建立碳排放權(quán)登記、交易平臺(tái)，為碳排放權(quán)的登記確權(quán)、估值和交易提供了必要條件，并可通過(guò)人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)（中登網(wǎng)）進(jìn)行質(zhì)押登記和公示，有效打通了碳排放配額質(zhì)押的各環(huán)節(jié)和流程，盤(pán)活了企業(yè)的碳排放配額資產(chǎn)。同時(shí)，業(yè)內(nèi)碳排放權(quán)質(zhì)押融資已有成功先例，2014年，興業(yè)銀行辦理了全國(guó)首單碳排放權(quán)質(zhì)押貸款，樂(lè)山市商業(yè)銀行于2020年辦理了四川省首筆碳排放權(quán)質(zhì)押貸款，廣州碳排放交易所已累計(jì)辦理碳排放抵押融資業(yè)務(wù)數(shù)十筆，幫助企業(yè)融資上億元。以宜賓市為例，宜賓傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)如電力、紡織、化工等產(chǎn)業(yè)較為發(fā)達(dá)，在低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，企業(yè)碳排放權(quán)質(zhì)押融資需求旺盛。根據(jù)人民銀行宜賓市中心支行和宜賓市生態(tài)環(huán)境局推薦，目前宜賓轄內(nèi)有6家企業(yè)具有碳排放權(quán)配額，可以與銀行開(kāi)展碳排放權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。宜賓農(nóng)商銀行在充分調(diào)研基礎(chǔ)上，向其管理機(jī)構(gòu)四川省農(nóng)信聯(lián)社提出開(kāi)辦碳排放權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的請(qǐng)示，擬在四川農(nóng)信系統(tǒng)內(nèi)率先嘗試開(kāi)辦該業(yè)務(wù)，以碳排放權(quán)本年度交易平均價(jià)作為其價(jià)值評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，以不超過(guò)評(píng)估價(jià)值的70%為質(zhì)押率向企業(yè)提供貸款融資，并完善業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控措施，逐步全面鋪開(kāi)推廣，助力宜賓市綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展。

四、關(guān)于地方銀行發(fā)展碳金融的建議

2030實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2060年實(shí)現(xiàn)碳中和，是中國(guó)向世界做出的承諾，是必然實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。發(fā)展綠色金融，支持國(guó)家發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)，確保如期實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰和碳中和，既是商業(yè)銀行應(yīng)履行的責(zé)任，也是順應(yīng)大局大勢(shì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求，可從以下幾個(gè)方面采取措施。

一是提升綠色金融認(rèn)識(shí)，制定未來(lái)五年綠色金融發(fā)展規(guī)劃。深入研究“雙碳”1+N政策體系，密切跟蹤“十四五”時(shí)期國(guó)家關(guān)于發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的重要政策，結(jié)合地方產(chǎn)業(yè)政策，找準(zhǔn)綠色金融發(fā)展方向，制定五年發(fā)展規(guī)劃，大力推動(dòng)實(shí)施，將金融發(fā)展嵌入綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展全過(guò)程，實(shí)現(xiàn)金融與經(jīng)濟(jì)的深度融合。

二是健全激勵(lì)約束機(jī)制，增強(qiáng)拓展綠色金融業(yè)務(wù)的積極性。加大對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)的考核激勵(lì)，將綠色信貸業(yè)務(wù)納入機(jī)構(gòu)績(jī)效考核體系。加大業(yè)務(wù)資源傾斜力度，如給予強(qiáng)化差異化授信政策、匹配專(zhuān)項(xiàng)信貸規(guī)模、實(shí)施FTP考核、開(kāi)通綠色通道審批等方面的激勵(lì)。探索建立綠色金融特色支行，大力拓展客群基礎(chǔ)，做大綠色貸款、綠色債權(quán)等業(yè)務(wù)規(guī)模。

三是聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。引導(dǎo)新增貸款投向，重點(diǎn)支持清潔能源、綠色建筑、綠色消費(fèi)、綠色農(nóng)業(yè)、綠色小微等領(lǐng)域發(fā)展，支持光伏、風(fēng)電、鋰電、新能源汽車(chē)等行業(yè)發(fā)展，支持碳捕集與封存等綠色技術(shù)研發(fā)推廣。大力推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)，嚴(yán)格控制、逐步退出高耗能、高排放和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)項(xiàng)目，對(duì)煤炭、媒電等化石能源和高碳行業(yè)，實(shí)施限額管理，逐步壓降信貸規(guī)模直至退出。

四是加大產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，全力滿(mǎn)足多元化融資需求。積極創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，探索開(kāi)辦碳匯交易、碳排放權(quán)質(zhì)押貸款、碳資產(chǎn)質(zhì)押融資、碳減排票據(jù)融資等產(chǎn)品，用好“政銀擔(dān)”“政銀保”“風(fēng)險(xiǎn)基金”等政策，加快研發(fā)適合“三農(nóng)”客戶(hù)、小微企業(yè)的綠色金融產(chǎn)品。積極申請(qǐng)?zhí)紲p排貨幣政策工具，利用低利率再貸款政策，加大對(duì)碳減排重點(diǎn)領(lǐng)域內(nèi)企業(yè)的信貸支持，并大幅降低其融資成本。

                                                           作者：宜賓農(nóng)商銀行 梅發(fā)貴 張小會(huì)